العملات المشفرة .. تاريخ يقترب من ربع قرن .. وهبوط بعد صعود يثير قلق المستثمرين حول العالم

الرياض – الريادة

أثارت العملات المشفرة دويا هائلا في الأسواق وبخاصة خلال الآونة الأخيرة على وقع ما تعرضت له من خسائر وما أثارته من قلق لدي المستثمرين في أنحاء العالم ولا سيما بعد أن اختتمت العملة المشفرة الأشهر “بيتكوين” الربع الثاني من العام 2021 (من أبريل إلى يونيو الماضي) بانخفاض يتجاوز 40% .

والجدير بالذكر أن العملة الرقمية (بيتكوين) بدأت من 6 سنتات في العام 2008 ووصلت إلى 57 ألف دولار أمريكي في العام 2021 ثم هبطت مجددا ما جعلها حديث وسائل التواصل الاجتماعي وليس فقط أوساط المال والاقتصاد .

وفي هذا التقرير ترصد “الريادة” كل التفاصيل الخاصة بالعملات المشفرة بدءا من نشأتها ومرورا بما أحدثته في الأسواق وليس انتهاء بمزاياها وعيوبها:

ما هي العملة المشفرة ؟

هي عملة رقمية موجودة فقط في شبكة من أجهزة الكمبيوتر تسمى “blockchain” على الإنترنت. إنها عملات افتراضية غير مركزية ومتواجدة خارج نطاق الأعمال المصرفية التقليدية ولكن لا يزال يمكن تداولها مثل أي عملة أخرى.

ووفقا لموقع “investopedia”، فإن العملات الرقمية هى أموال افتراضية تتخذ شكل رموز، وفي حين أن بعض العملات المشفرة قد غزت العالم المادي ببطاقات ائتمان أو مشاريع أخرى، فإن الغالبية العظمى لا تزال غير ملموسة بالكامل.

ويطلق على العملات المشفرة أسماء مثل بيتكوين أو إيثريوم أو مونيرو. وهي عملات يمكن تحميلها عبر الهاتف الذكي إلى عملة محلية وشراء الكثير عبر الإنترنت. ويوجد حاليا ما يقرب من 4100 من هذه العملات الرقمية .

نشأة العملات المشفرة

كانت هناك فكرة تجول في رأس برمجي أمريكي يدعى ديفيد شوم David Chaum فحواها يدور حول الخصوصية المالية ومحاولة محاكاة العملات المعدنية أو الورقية إلى نقود رمزية يكون لها نفس القدرة على التعامل في المدفوعات والانتقال من يد إلى يد بأمان وبخصوصية، فقام بابتكار صيغة خوارزمية يمكن من خلالها تمرير الأموال بين المرسل والمتلقي بشكل خفي غير متتبع عبر عملة رمزية أسماها وقتها Chaum أسس بعدها Chaum DigiCash كبينة أساسية لتنفيذ تلك العملية والتي استمرت لسنوات إلى أن وقع في عدة أخطاء تسبب في إفلاس DigiCash عام 1998 والتي على الرغم من ذلك كان قد وضع من خلالها أساسا قويا لفكرة الصيغ الخوارزمية للمعاملات النقدية الرمزية أو العملات الرقمية.

بعده، جاء برمجي أخر يدعى Wei Dai فبدأ في طرح فكرة نظام نقدي متكامل خفي غير متتبع يحقق به فكرة الخصوصية والآمان أطلق عليه أسم B-money حيث يتم التعامل من خلال أسماء مستعارة رمزية لتحليل العملات داخل شبكة غير مركزية، وقد قام بالفعل بعرض الورقة التقديمية whitepaper لمشروعه إلا أن الفكرة لم تلق الترحيب والرواج المطلوب، فلم يقدر لها النجاح، والجدير بالذكر أن الورقة التقديمية التي عرضها ساتوشي ناكامورا لفكرة البيتكوين Bitcoin كانت تحتوي على بعض العناصر التي كانت مذكورة في الورقة التقديمية whitepaper لمشروع B-money مما يعني أنها كانت البداية الحقيقية للسباق نحو تطور العملات الرقمية.

بداية عملة البيتكوين

في عام 2009 تمت إتاحة بيتكوين للجمهور لأول مرة، وتسجيل المعاملات والتحقق منها. وفي عام 2010 تقدير قيمة البيتكوين لأول مرة
كان من المستحيل تعيين قيمة نقدية لوحدات العملة المشفرة الناشئة، وفي عام 2010، قرر شخص بيع ما لديه للمرة الأولى، وكانت المبادلة 10000 منهم ببيتزا، وإذا كان المشتري قد غير هذه العملات فى وقتنا هذا، كانت قيمتها ستصل إلى أكثر من 100 مليون دولار، وليس عبوة بيتزا.

2019 ليبرا

بعد أن استحوذت البيتكوين لسنوات على اهتمام العالم، قررت فيس بوك الاعلان عن عملتها الرقمية الخاصة بها “ليبرا”، وهي الخطوة التى أثارت قلق العالم أجمع، خوفا من هيمنة الشبكة الاجتماعية على الاقتصاد العالمى، ورغم الانتقادات إلا أن فيس بوك مصممة على طرحها العام المقبل.

كيف تعمل العملات المشفرة؟

تعتبر العملات المشفرة نوعًا من النقد الرقمي بدون سلطة مركزية ، مما يعني أنه لا يوجد شخص واحد أو مؤسسة (مثل البنك المركزي) يسيطر عليها. تشبه هذه الفكرة شبكة نظير إلى نظير لمشاركة الملفات ، بمعنى أن الجميع على الشبكة يشاركون الملفات ، ولا يتم تخزينها على جهاز كمبيوتر واحد فقط.

يتم إدخال العملات المشفرة المنشأة حديثا مثل بيتكوين في قاعدة البيانات المعروفة باسم blockchain. يتم إنشاء العملات عندما تقوم أجهزة الكمبيوتر بتجميع مجموعة معقدة من الخوارزميات في عملية تسمى التعدين. تستخدم هذه الخوارزميات التشفير من أجل تأمين المعاملات وتنظيم إنشاء وحدات إضافية من الكود.
ما هي تقنية Blockchain؟

يتم تخزين جميع معاملات العملات الرقمية في سجل حسابات رقمية لامركزي يدعى Blockchain. تمثل كل معاملة جديدة “block” جديد في “سلسلة” جميع المعاملات. يستخدم blockchain تقنية سجل الحسابات الموزعة (DLT) لحساب معاملات العملة الرقمية. يمكن لمستخدمين العملات المشفرة تعقب كل المعاملات التي تتم من خلال blockchain ، ومع ذلك ، فإن اسم المستخدم الذي يقوم بإجراء المعاملات هو مجهول. يتم تحميل نسخة من blockchain على كل عقدة الشبكة ، مما يجعل الحاجة إلى سجل مركزي زائدة عن الحاجة.

تعدين العملات المشفرة

تعد عملية تعدين العملات المشفرة هي عملية التحقق من معاملات التشفير. لا يستخدم التعدين الرقمية مجرفةا ، ولكن بدلاً من ذلك ، خوارزميات حاسوبية قوية لتحطيم الألغاز المشفرة المعقدة. تتم مكافأة القائمين بالتعدين ببعض العملات الجديدة لكل معاملة يتم التحقق منها وإضافتها إلى blockchain. يمكن لأي شخص أن يقوم بالتعدين باستخدام الأجهزة المناسبة ويتم التعدين علي بيتكوين ، ايثريوم وغيرها من العملات المشفرة شعبية من عمليات واسعة النطاق ، وتقع في المناطق ذات تكاليف الكهرباء منخفضة.

ما هو التشفير؟

يستخدم التشفير رموز رياضية للحفاظ على سرية المعلومات. يمكن للمستخدم قراءة الرسالة المشفرة فقط إذا كان يعرف المفتاح الذي سيترجمها إلى اللغة العادية. في عصر الحواسيب ، يكون التشفير معقدًا للغاية بحيث لا يمكن فك دماغ الإنسان حتى تقوم خوارزميات الكمبيوتر بتشفيرها وفك تشفيرها. أحد أشهر الأمثلة على استخدام التشفير هو آلة إنيجما التي استخدمتها ألمانيا النازية في الحرب العالمية الثانية ، والتي تم فك رموزها في نهاية المطاف من قبل علماء التشفير البريطانيين في Bletchley Park.

وتعتبر المشكلة الرئيسية في استخدام العملات المشفرة كنقد هي تقلب السعر. ولأنها متقلبة للغاية ، لا يقبل العديد من التجار العملات المشفرة كوسيلة للدفع ، فسيتعين على سعر السلعة أو الخدمة أن يتغير يومًا بعد يوم لمواكبة وتغير السعر كثيرًا ليعتمد عليه للحفاظ على قيمته. كل هذه الأشياء يمكن أن تبدأ في التغير إذا استقر السعر.

وفيما يلي العملات المشفرة بالتفصيل:

بيتكوين (BTC)
البيتكوين هو الأكثر شهرة والأغلى بين العملات المشفرة الأصلية. ساتوشي ناكاموتو ، الذي لم تثبت هويته الحقيقية أبداً ، أنشأت بيتكوين في عام 2009. بيتكوين مشهورة جداً إلى حد أن كل عملة مشفرة أخرى يطلق عليها اسم altcoin ، أي بديل لبيتكوين. وقد دفع السعر الكبير للبيتكوين المستثمرين إلى اللجوء إلى العملات البديلة. العقبة بالنسبة للمستثمرين هي العثور على altcoins التي قد تتعايش في المستقبل مع أو في النهاية استبدال Bitcoin. يزعم معظم tcoins لإيجاد حلول لبعض عيوب Bitcoin – وخاصة قابلية التوسع المحدود. حتى الآن ، لا تزال القيمة السوقية للبيتكوين بعيدة وفوق أقرب البدائل.

الايثريوم (ETH)
الايثريوم هي شبكة جماعية عامة موزعة تم إنشاؤها في عام 2015. والفرق الرئيسي بين الايثريوم و البيتكوين هو وظيفة الشبكة. بدلاً من استخدامها لتتبع ملكية العملات المشفرة ، يتم استخدام الايثريوم لتشغيل تعليمات برمجية للتطبيقات اللامركزية. شبكة الايثريوم لها رموزها الخاصة بها ، والتي تسمى Ether. الأثير هو ما يتم تداوله ولكن كثيرا ما يشار إليه عن طريق الخطأ باسم ايثريوم. الفرضية الأساسية هي أن أي شخص يرغب في استخدام تقنية blockchain يمكن أن يعلق على الايثريوم دون إنشاء تطبيق جديد تمامًا. العديد من altcoins جديدة أطلقت من خلال شبكة الايثريوم ، مع الشركات الكبيرة مثل EOS ، Zilliqa و RChain في نهاية المطاف إطلاق blockchains مستقلة.

الريبيل (XRP)
الريبيل هو وسيلة لتحويل الأموال ولكن يعمل بشكل مختلف لشبكة البيتكوين. لا يستخدم تقنية blockchain ولا يقتصر على نقل العملات الخاصة به. تمكّن الريبيل من نقل أي نوع من العملات بما في ذلك العملات المشفرة والعملات الورقية والذهب وحتى الأميال الجوية. كان للبنوك مصلحة قوية في الريبيل بسبب سرعة المعاملات (10،000x أسرع من البيتكوين). بروتوكول الريبيل له رموزه الخاصة ، والتي يمكن المتاجرة بها ولكن تم إصدار 100،000 من الرموز المميزة مثل أسهم الشركة ، بدلاً من أن يتم استخراجها.

EOS (EOS)
تعد EOS هي العملة المعدلة الأصلية لبروتوكول EOS.IO الذي تم إطلاقه في عام 2017. والغرض من ذلك هو العمل كمنصة تعاقدية ذكية ونظام تشغيل لامركزي لاستضافة التطبيقات اللامركزية وتوفير التخزين اللامركزي. يهدف EOS.IO إلى حل مشاكل قابلية التوسع الخاصة بالحصانات القديمة مثل البيتكوين بالإضافة إلى إلغاء جميع الرسوم للمستخدمين في المجالات التقليدية للتمويل. يتم استخدام رمز EOS الذي يتم تداوله للحصول على عرض النطاق الترددي والتخزين على blockchain للتطبيقات التي يتم إنشاؤها / استخدامها من قبل صاحب الحساب.

البيتكوين النقدي (BCH)
يعتبر “بيتكوين النقدي” أفضل “شوكة صلبة” من بيتكوين كلاسيك (البيتكوين الأصلي). تعمل شوكة صلبة على إنشاء عملة جديدة تمامًا استنادًا إلى تقنية Bitcoin الحالية. كان السبب الرئيسي لإنشاء شوكة لإضافة قابلية التوسع. أكبر تغيير كان زيادة حجم الكتل للسماح بمعالجة المزيد من المعاملات في الثانية (أي أنها أسرع).

عيوب العملات الرقمية 

كما لها من ممزيات فإن التعامل من خلال العملات الرقمية له بعض من العيوب لابد من وضعها في الاعتبار قبل التعامل بها أو الاستثمار فيها، وهي كالتالي:

1. يسهل استخدامها في المعاملات غير القانونية

الأمان والخصوصية المطلقة التي كانتا أهم ما يميزها تصعب على الحكومات تعقب أي مستخدم من خلال عنوان محفظته أو معرفة بياناته وربما نذكر أنه تم استخدام البيتكوين Bitcoin كوسيلة لتبادل الأموال والتمويل في الكثير من الصفقات غير القانونية، كما يستخدم البعض العملات الرقمية لغسيل الأموال التي حصلوا عليها بطريقة غير مشروعة من خلال وسيط نظيف لإخفاء مصدرها.

2. فقدان البيانات قد يعني خسائر مالية ضخمة

أراد مطورو العملات الرقمية إنشاء كود مصدر بـ خوارزميات تشفير لا يمكن تعقبها وبروتوكولات مصادقة غير قابلة للاختراق، بهدف جعل حفظ الأموال عبر العملات الرقمية أكثر أمنا وسرية عن النقد التقليدي، ولكن الوجه الآخر لهذا القدر من الخصوصية أنه إذا فقد أي مستخدم المفتاح الخاص بالولوج إلى محفظته الرقمية أو حسابه، فلا يمكن استعادته. ستبقى المحفظة مقفلة على ما فيها من عملات مما يجعلها في حكم المفقودة

3. بعض العملات الرقمية لا يمكن صرفها بالعملات الاعتيادية

الأمر الذي يفقدها ميزة الصرف حيث لا يمكن تداول بعض العملات الرقمية إلا مقابل عملة واحدة أو عملات معينة. مما يؤدي يؤدي ذلك إلى إجبار المستخدم على تحويل هذه العملات الرقمية إلى إحدى العملات الرئيسية، مثل البيتكوين Bitcoin أو الإيثيريوم Ethereum أولاً ثم من خلال بورصات خاصة، ثم إلى العملة التي يريدها. هذا ينطبق فقط على عدد قليل من العملات الرقمية، لذلك قد يتم إضافة رسوم أو عمولات على المعاملات الإضافية في العملية، مما يكلف أموالا غير ضرورية.

4. الآثار السلبية للتعدين على البيئة

عملية تعدين العملات الرقمية Mining عملية معقدة وتتطلب حواسيب حديثة ومتطورة مما يجعلها كثيفة الاستهلاك للطاقة. حيث لا يمكن عمل ذلك على أجهزة الكمبيوتر العادية. معدنين عملة البيتكوين Bitcoin Miners مثلا الموجودون في دول مثل الصين التي تستخدم الفحم لإنتاج الكهرباء يؤدي عملهم إلى زيادة البصمة الكربونية للصين بشكل هائل.

5. بورصات تداول العملات الرقمية عرضة للاختراق

على الرغم من أمان وخصوصية العملات الرقمية إلا أن بورصات تداولها ليست آمنة بذاك القدر. تقوم معظم البورصات بتخزين بيانات المحفظة الخاصة بالمستخدمين لتشغيل معرف المستخدم الخاص بهم بشكل صحيح. ويمكن للمتسللين من المخترقين المحترفين التسلل إلى هذه البيانات والوصول إليها وأيضا سرقة العملات الرقمية المخزنة بها، وقد تم اختراق بعض البورصات، مثل Bitfinex أو Mt Gox، في السنوات الماضية وسرقت وحدات من البيتكوين Bitcoin بآلاف بما يعادل ملايين الدولارات الأمريكية. معظم البورصات آمنة للغاية حاليا، ولكن هناك دائما احتمال حدوث اختراق آخر.

6. لا توجد سياسة استرداد أو إلغاء

التعامل المالي بالعملات الرقمية شأنه شأن التعاملات المالية الآخرى، فإذا كان هناك نزاع بين الأطراف المعنية، أو إذا أرسل شخص ما أموالا عن طريق الخطأ إلى عنوان محفظة خطأ، فلا يمكن للمرسل استرداد العملات الرقمية المرسلة. وقد يمكن استخدام هذا من قبل العديد من المحتالين لسلب الأموال. نظرًا لعدم وجود مبالغ مستردة أو رجوع في العملية، يمكن بسهولة إنشاء معاملة لم يتسلم منتجها أو خدماتها مطلقا.

دول تسمح ودول تحظر العملات المشفرة

يذكر أن هناك دول عديدة تحظر العملات المشفرة ومنها : الجزائر، بوليفيا، الإكوادور، بنغلاديش، نيبال، كمبوديا، إندونيسيا، باكستان، الصين، وأيسلندا.
وهناك دول أخرى تسمح بها مثل : الولايات المتحدة، كندا، أستراليا، المكسيك، نيكاراغوا، كوستاريكا، قيرغيزستان، قبرص، الإمارات العربية المتحدة، اليابان، سويسرا، ومالطا.

أما الدول التي لا تنظم عمل البتكوين فهي كل البلدان الباقية. وتعد السلفادور أول دولة ذات سيادة في العالم، تتبنى عملة بيتكوين كعملة قانونية، إلى جانب الدولار الأميركي.
جاء ذلك، بعد بث فيديو إلى مؤتمر بيتكوين 2021، لرئيس السلفادور نايب بوكيلي، عن شراكة السلفادور مع شركة المحافظ الرقمية Strike، لبناء البنية التحتية المالية الحديثة للبلاد باستخدام تقنية بيتكوين.

السعودية تحظرها والإمارات تسمح بها

وعلى المستوى الخليجي، فقد حظرت معظم دول الخليج التعامل بالعملة الرقمية، فيما تسمح بها دول مثل الإمارات ، وكانت السعودية من أولى الدول الخليجية التي منعت تداول هذه العملة.

وقد حذر البنك المركزي السعودي “ساما” ممثلا في اللجنة الدائمة للتوعية والتحذير من نشاط المتاجرة بالأوراق المالية في سوق العملات الأجنبية (الفوركس) غير المرخص التي وجه بتشكيلها المقام السامي الكريم ، المواطنين والمقيمين في المملكة إلى محاذير الاستثمار والتعامل بالعملات الرقمية الافتراضية كونها لا تُعدُّ عملة معتمدة داخل المملكة ولأنه لا يتم التداول بها من خلال أشخاص مرخص لهم في المملكة إضافة إلى جانب شبهة استخدامها كوسيلة لتعاملات مالية غير مشروعة ومحظورة نظاماً.
وقال الشيخ عبدالله المنيع، عضو هيئة كبار العلماء ، إن التعامل في العملات الرقمية مثل بيتكوين يعتبر “محرما”.